（原标题：2025/1/25 从deepseek看算力基建、AI诈欺）kaiyun体育

$赛力斯(SH601127)$ $中科朝阳(SH603019)$ $寒武纪-U(SH688256)$

从时间前沿到庸俗用户，从科技新闻到个东说念主端诈欺，于我个东说念主而言，chatgpt用了三五个月，deepseek只用了两个多星期。

大洋此岸是claude，gpt闭源/走向闭源，咱们这边开源的除了通义千问又多了不讲敬爱敬爱的DeepSeek。从v3用超强性能+超低试验成本恐慌世界（24年12月26日），到r1用1.5B参数目在数学基准测试卓越GPT-4o，是以你我齐无须叹息梁文锋会现身七点档的新闻了。这回（25年1月20日）撤离两个660B参数的R1和R1 zero，deepseek也相似开源了从1.5B到70B蒸馏小模子，让土产货部署之前作念梦齐不可想的模子成为可能。开源吧，开源万岁，万物开源。

欢跃又欢跃，一些截图与之前聊天的内容想与大家共享。

■ 领先是这两天deepseek对外洋ai链的冲击与民众的自我怀疑；OpenAI等老玩家濒临的挑战——

■ 另外是一个月前就一只题材票汇洲智能（这只票子是瞄着海天瑞声的逻辑炒的，其后又被小红书救了下）伸开的对豆包链，算力基建的究诘——

1）算力要建造、要发展、但一如往时的5G，这是埋线作念事的东西，不错谈逐银河的故事，但结局会成为夯土。

2）这个流程中间会有kimi干百度、阿里，豆包干kimi的故事，这些个不差钱大厂卷OpenAI的故事，那些个deepseek们干OpenAI，Claude的故事。大户会在其中进相差出，从银河变成泡沫，从泡沫变成银河。变银河的起爆点是这些故事。

3）变成泡沫（不是说这些居品劳动是泡沫，是指股市上的回调）的动机与事理也粗略：炒过了，模子阶梯变了，算力用不着这样多等等。一如旧年事首就明确了的大算力阶梯几近止境，需要推理、算法的加握——这是学界的不雅点，但成本的世界看到的是：openai 马斯克们挥金如土大搞算力；包括国内汽车市集把集团算力吹成智驾算力的乱象；动作对比的也有华为车BU靳总对一味宣扬算力的嗤之以鼻。而如今又有deepseek用更忠良的样式（RL+LLM 松手搜索，松手流程奖励，自进化，post training）已矣了不讲武德的成果。这种极低成本，极佳成果的样式会不会冲击到openAI们的阶梯聘请我不知说念，但一定会影响拖慢他们融资，挣钱的进度。

4）芯片、液冷、劳动器、算力基建、算力诈欺，这内部的哪条线拿持久的船票齐会濒临挑战与风险。直到有能已矣齐全灵验生意模式的诈欺（而非靠电商、游戏赢利输血，靠平台上风卷营销），比如：的确可靠的ai agent——这个东西看似很近，但个东说念主以为依然要个三五年来处分可靠性，市集为之大范围买单。

5）以上是我个东说念主偏保守克制的视角。虽然，有故事的场所就有东说念主，有东说念主就能赢利。风波里的划子要不要去坐，大家各凭喜好。

6）夯土的真谛是本不值得炒；夯土的背后，是大家一说念干大事的雄壮叙事。搞算力中心，算力租用的有若干，作念液冷作念铜缆的有若干，作念同质化诈欺的有若干，能否在这个流程中酿成中枢竞争力，会是逐浪追风流程中我会去念念索的事。提一句，我的淳中一经清掉了，谢谢它近四个月来从26块走来的“辛苦”。

7）不错释怀坐的持久船票有莫得？有的，如下（摘自之前的一段究诘，见谅我絮唠叨叨，胜利复制粘贴了）

@庶东说念主哑士 ：这一场是通盘这个词嘉年华甩手现在为止，含金量最高的。关于AI的共享让我受益良多，重心如下:① 现在国内AI的诈欺举座照旧补充性的，不是颠覆性的，还莫得看到能让东说念主特地惊喜的场所；②AI现在照旧诈欺于容错率相比高的场景

以上不雅点来自于@雨枫 诚笃，感谢他的共享。我个东说念主另外有些意见：

就第少许述说的【补充性的、非颠覆性的AI诈欺不及以令东说念主惊喜】我深以为然。不可创造新的生意模式，转换竞争情势，创造增量价值的AI——我个东说念主主不雅上合计就投资来说食之无味：连络好助手，使命好文告，推行上是对成本效能的优化，成本市集也很难为之买持久的船票。

一如23岁首chatgpt的爆火到终末跟百度、头条、阿里卷token卷到地板上拼杀...我充分承认genAI的后劲与真谛，但chatgpt持久没法走向熟谙的生意变现；其他国内若是麦文化这种内容生成式AI，成本市集亦然冷凌弃的让其尘归尘土归土；至于最近大火的蓝色光标，我必须承认我方莫得赚它钱的目光与气魄。 个东说念主以为保举系统保举算法这种搞了三十年的往事物，纵经过机器学习、深度学习、学问图谱、多模态、联邦学习等一波波的浸礼重生，早就熟谙的不可再熟谙的东西......流量分发是吧? 我国的流量分发随从着几个大互联网巨头走，腾讯（游戏）、抖音、小红书东说念主家我方的流量分发业务正本等于现款牛，我方的AI团队何其熟谙，蓝色光标涨就因为对标Applovin？私以为中国不需要另一个Applovin了呀.... 另外我个东说念主对这类向内卷，卷向花费者的AI居品的上限握保守不雅点。电商期间的AI深度参与的精确投放+过度营销会提前透支需求，快消的一又友我方齐在怀恨老匹夫家里一经囤了太多卫生纸、沐浴洗发液了，本年真不好作念。经济膨胀期可能还好，滞涨败落时分它的利可能不比弊多，或者将将打平吧。

是以我会合计这样的AI诈欺很难称得上令东说念主惊喜。但真如雨枫诚笃说的【我国莫得出现颠覆性的AI居品】了吗？被智能座舱、数字底盘，智能驾驶赋能的中高端国产新动力汽车约略是另解。华为车BU 2023年戋戋20亿营收，净耗损76亿，本年仅半年就104亿营收，22亿净利润了。最近排行第一的经销商集团（主豪华车）中升将长沙最佳最大最新占地2.2w平米（电影厅、私宴厅一应俱全）的奔突5s店让了出来改卖问界。这缘何不是新的生意模式？缘何莫得转换竞争情势呢？AI深度加握下的智能座舱、智能底盘、智能驾驶带给了花费者远超传统燃油车的体验，M9更是一骑绝尘，打穿了国内品牌之前齐备不敢碰触的豪车市集，有惊东说念主的新增量，也有喜东说念主的重利润。

至于第二点【AI现在照旧诈欺于容错率相比高的场景】，照旧就智能驾驶究诘。的确的L3还莫得已矣，但现在各个高规格的论坛上诸君老总，联结放出的风声看，咱们来岁就能已矣寰宇部分城市部分路段的生意化L3（最近要补充生意险快速股东的新闻频出）。这边华为系汽车更是一经推出了经济兜底补偿的“智驾无忧险”。关于关爱赛力斯和中国自主品牌新动力的一又友，尤其是开干豫界的车主而言，智驾在非顶点场景下所体现出的才智、效能、可靠性、鲁棒性而言，颠覆已现，异日将来。

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